塔吉克斯坦投资合作指南之一:塔吉克斯坦投资宏观环境分析

自然资源


01

地理位置


塔吉克斯坦是位于中亚东南部的内陆国家(北纬36°40’41°05’,东67°31’75°14’之间),国土面积14.31万平方公里。境内多山,约占国土面积的93%,有“高山国”之称。塔吉克斯坦属于东5时区,当地时间比格林尼治时间早5小时,比北京时间晚3小时,无夏令时。


02

自然资源


塔吉克斯坦水利资源丰富,占整个中亚的60%左右,居世界第八位,人均拥有量居世界第一位,但开发量不足实际的10%。其水源主要来自冰川,主要有三大水系,分别属阿姆河流域、泽拉夫尚河流域和锡尔河流域。


塔吉克斯坦矿产资源丰富,种类全、储量大。经过19711990年大规模的勘探,发掘出400多个矿带,已探明有铅、锌、铋、钼、钨、锑、锶和金、银、锡、铜等贵重金属,油气和石盐、硼、煤、萤石、石灰石、 彩石、宝石等50多种矿物质,其中有30处金矿,总储量达600多吨;银矿多与铅、锌伴生,储量近10万吨,有世界上第二大银矿区,即大卡尼曼苏尔银矿区;锑矿在独联体占领先地位,在亚洲占第三位,仅次于中国和泰国;塔吉克斯坦铅锌矿储量在中亚地区占据主导地位,国内90%的矿藏分布在北部费尔干纳盆地附近的卡拉马扎尔矿区,仅大卡尼曼苏尔和阿尔登—托普坎两矿区就已探明超过10亿吨的铅锌矿储量。锡矿主要分布在泽拉夫尚河谷和帕米尔南部,初步探明储量2万吨。


塔吉克斯坦共探明有140处建材原料矿,其中40处已经开采,多处的储量可维持2025年甚至更长时间的开采,为生产砖、惰性材料、陶瓷石膏、面板、水泥等建材提供了原料保证。


塔吉克斯坦有储量为1.13亿吨的石油和8630亿立方米的天然气,80%的储量位于塔吉克斯坦东南部地区,其余20%位于北部地区,但无法得到有效开发。原因在于:一是资源埋藏较深,多为7000米以下;二是缺少战略投资商。因此,95%以上的石油及天然气依赖进口。


此外,塔吉克斯坦煤炭资源较为丰富,共发现有40处煤矿床及成矿显示,正式登记的21处,煤种有褐煤、烟煤、焦煤和无烟煤等,预测总储量约45.98亿吨,其中,无烟煤储量515万吨,焦煤储量近13亿吨。


人口和行政分布


01

人口分布


截至202111日,塔吉克斯坦全国总人口约953.76万,劳动力人口约247万,占总人口的25.9% 在塔华人总数约1万人,主要集中在杜尚别市、胡占德市市、哈特隆州等地区。


02

行政区划


全国分为311直辖市:索格特州(原列宁纳巴德州)、哈特隆州、 戈尔诺-巴达赫尚自治州、中央直属区和杜尚别市。

杜尚别,人口约82万。坐落在瓦尔佐布河及卡菲尔尼甘河之间的吉萨尔盆地,海拔750930米,面积125平方公里。其他主要的经济中心城市有:胡占德市、波赫塔尔、霍罗格,主要产业有加工业、采矿业和农业。


政治制度与民族


01

政治制度


1999926日,塔吉克斯坦以全民公决方式通过新宪法, 199411月的宪法做了修改。新宪法规定:在塔吉克斯坦建立世俗、民主、法治国家;实行总统制;总统为国家元首、政府首脑和武装部队的统帅,由全民直接选举产生,每届任期7年。2003622日全民公决通过宪法修正案,规定2006116日重新举行总统大选,新任总统每届任期7年,可连任一届。20165月,通过全民公决再次修宪,拉赫蒙总统可无限期连任;同时,总统候选人最低年龄限制由35岁降为30

议会称“马吉利西·奥利”,意为最高会议,为两院制议会,是国家最高代表机关和立法机关。


02

民族


塔吉克斯坦是个多民族国家,有86个民族。塔吉克族人口最多,占85%以上;其次是乌兹别克族,占13%左右。

塔吉克语(属印欧语系伊朗语族)为国家语言,俄语为通用语。此外,还流行乌兹别克语。英语不普及,近几年学习中文的人员有所增加。


宏观经济


01

经济增长率


2020年,塔吉克斯坦国内生产总值为825.43亿索莫尼,同比增长4.5%,其中工业生产总值同比增长9.7%;农业生产总值同比增8.8%;外贸额45.58亿美元,同比增长0.8%2020年,塔吉克斯坦固定资产投资总额116.17亿索莫尼,同比减少4.6%(按本币计算)。


1.png


02

产业结构


据塔吉克斯坦统计署数据,2020年,国内生产总值中, 工业占17.4%,农业占22.6%,服务业占43.4%。根据产业结构划分,第一产业占22.6%,第二产业占24.9%,第三产业占52.5%2020年塔吉克斯坦投资占GDP的比重为14.1%,出口占GDP的比重为17.6%

2.png


3.jpg


03

重点产业


铝业:塔吉克铝业公司(TAJIK ALIUMINIUM COMPANY)在苏联时期建成并投入使用,塔吉克斯坦独立后该企业的铝业生产成为全国支柱产业,在经济中处于领军地位。2020年,塔吉克铝业公司生产生铝8.4万吨,同比减产16.6%;出口铝制品约8.7万吨,价值约1.362亿美元,占同期塔吉克斯坦出口总额的9.68%。企业生产的原料铝矾土主要从阿塞拜疆、罗马尼亚和意大利等国家进口;铝锭主要销往荷兰、土耳其、伊朗等国。近年来,塔吉克斯坦在嘎尔姆地区土尔普矿区发现霞石、正长岩矿, 此矿可提炼优质铝矾土,铝矾土平均含量为20%。此外,塔吉克斯坦又在其境内的西帕米尔高原地区发现十字石和白云母矿,可利用塔吉克斯坦正在研制中的一种独有工艺将其加工成铝矾土。据专家估算,按照目前的生产规模,未来生产的铝矾土可满足国内铝产业150年的铝矾土用量。塔吉克斯坦正准备对其进行大规模勘探,以实现铝业原料国产化。

煤炭工业:塔吉克斯坦已发现有褐煤、烟煤、焦煤和无烟煤等,探明储量共计约45.98亿吨。焦煤质量及储量都属中亚之最,品质好,燃烧 值高于9100卡路里,含硫量为0.1%2%,储量近13亿吨,是精炼优质金 属不可缺少的燃料,主要分布在艾尼区。塔吉克斯坦无烟煤按质量等级排名世界第二,储量515万吨。塔吉克斯坦煤炭以露天开采为主,开采条件好。

塔吉克斯坦共有17个煤矿区和24个含煤矿区,由于经济困难,塔吉克斯坦无力对煤炭开采业进行规模投入。2020年,塔吉克斯坦原煤开采量达到203万吨,与上年基本持平。随着经济的恢复性增长及为摆脱乌兹别克斯坦对其天然气的出口控制,塔吉克斯坦煤炭需求量逐年增大。目前,哈萨克斯坦、英国等国企业已和塔吉克斯坦签署协议合作开发焦煤。

石油天然气业:据统计,塔吉克斯坦油气储量分别为1.13亿吨和8630亿立方米,约100多处油气点需要进行勘探和开采。2020年,塔吉克斯坦原油开采量为2.45万吨,同比增长5.0%。塔吉克斯坦主要从俄罗斯、土库曼斯坦及哈萨克斯坦等国家进口石油产品,2020年,塔吉克斯坦共进口石油产品约100万吨。

塔吉克斯坦除铝业公司外,大型企业很少,在国际上的地位有限,尚未有进入《财富》世界500强的企业。

塔吉克斯坦主要收入来源是农业生产、铝材出口和境外侨民汇款。


基础设施


01

公路


塔吉克斯坦国土面积的93%为山地,地形地貌复杂,筑路困难,交通条件较差。交通主要以公路为主。

塔吉克斯坦现有4条公路干线,均以首都杜尚别为中心,向周边国家辐射。


02

铁路


塔吉克斯坦的铁路系统主要承担旅客和货物进出境运输,国内运输主要依靠公路。塔吉克斯坦有北、中、南三条互不相连的铁路线,通过邻国乌兹别克斯坦与独联体及周边国家相连。塔吉克斯坦铁路总长950.7公里, 使用长度616.7公里,其中114公里已超期服役。铁路是塔吉克斯坦外贸货物运输的重要手段,但在通行和过境费用等诸多方面受他国制约。2020年,塔吉克斯坦铁路货运量630万吨,同比增长8.7%。铁路的客运量4万人次,同比减少18.8%。塔吉克斯坦各城市没有地铁设施。


03

空运


主要机场有杜尚别机场、胡占德机场、库利亚布机场。其中,杜尚别机场是塔吉克斯坦最大机场,机场级别B,飞行区等级为4D2015年法国公司负责建设的新航站楼已投入使用并于20174月正式开通杜尚别至乌兹别克斯坦首都塔什干的直航航班。2020年,塔吉克航空客运量30万人次,同比减少59.8%,货运量基本为零。塔吉克斯坦与莫斯科、圣彼得堡、阿拉木图、比什凯克、奥什、叶卡捷琳堡、新西伯利亚等独联体国家重要城市开通了国际航线。与其他国家

开通的有塔吉克斯坦至沙迦(阿联酋)、马什哈德(伊朗)、新德里(印度)、喀布尔(阿富汗)、伊斯坦布尔(土耳其)、法兰克福(德国)、 乌鲁木齐(中国)等国际航线。国内有杜尚别至胡占德、霍罗格、库利亚布、彭吉肯特等城市的航班。中国南方航空公司经营中塔之间两条国际航线:乌鲁木齐—杜尚别, 以及乌鲁木齐—胡占德市。


发展规划


01

物价水平


塔吉克斯坦经济发展比较落后,本身可生产的产品种类和数量很少, 大部分商品依靠进口;恶劣的道路交通条件及交通工具通过邻国领土时缴纳的高额过境费提高了商品运输成本,这些因素导致塔吉克斯坦总体物价水平较高。


02

主要发展任务


2016121日,塔吉克斯坦议会下院批准了塔《2030年前国家发展战略》提出未来经济发展的四大任务。

1)确保国家能源安全。①扩大电力生产,新建和扩建各种电站, 进行输电线路建设和现代化改造。②保障实施国家重点能源工程,如“CASA-1000”高压输电线路和“中亚—中国”天然气管道等大型国家间项目。③扩大石油、天然气和煤的产量。

2)加强交通领域建设,将发展交通作为政府工作的头等大事和优先方向。

3)确保粮食安全。农业发展的主要任务是保障自给,实现粮食安全;搞好农作物种子生产和育种工作,提高农作物单产;发展畜牧业,增加肉制品和奶制品的产量。同时,努力提高农产品储存技术,减少损失和浪费。

4)增加就业。按照国家经济发展规划,塔吉克斯坦将采取措施, 进一步改善投资环境,更多地吸引投资,强化对劳务移民的管理,推动教育政策和就业政策相适应,加强对妇女、青年和残疾人的职业培训和再教育,为国内广大年轻人创造就业岗位。此外,加大荒地开垦力度,支持农村中小企业的发展,尤其是出口型生产企业,解决农村人口就业问题。


对外贸易


01

外贸总额


据塔吉克斯坦统计署数据,2020年,塔吉克斯坦外贸总额为45.58亿美元,同比增长0.8%。其中,出口贸易额为14.069亿美元,同比增长19.8%;进口贸易额为31.509亿美元,同比减少5.9%


4.png


2020年,塔吉克斯坦进口贸易额总计3.1509亿美元,与2019年同比增长5.9%。进口商品主要来源国为:俄罗斯(占进口总额29. 6%)、哈萨克斯坦(占比24%)、中国(占比13.9%)、乌兹别克斯坦(占比7.9%)、土耳其(占比3.8%)、德国(占比2.9%)、白俄罗斯和韩国 (占比1.7%)、日本和伊朗(占比1.5%)、印度(占比为1.3%)、美国 (占比1.2%)、吉尔吉斯斯坦(占比0.9%)、乌克兰和阿富汗(占比0.8%)。


5.jpg


02

进出口商品结构


塔吉克斯坦出口产品结构单一,主要为宝石及半宝石、 矿产品、纺织材料及制品、贱金属及其制品等。塔吉克斯坦进口商品数量较大,种类也较多,主要为矿产品、机械设备、化工产品、运输工具、贱金属及其制品、粮食作物、食品等。


03

主要贸易伙伴


塔吉克斯坦参加的多边和区域经济合作组织主要包括独立国家联合体、上海合作组织、中亚区域经济合作组织、经济合作组织、伊斯兰合作组织、国际货币基金组织,以及独联体八国自由贸易区协定。201332日,塔吉克斯坦正式成为世界贸易组织(WTO 159个成员。塔吉克斯坦对外签署的经贸协定辐射市场主要包括:中亚各国、其他独联体国家、伊朗、阿富汗、巴基斯坦等。

2020年,塔吉克斯坦主要贸易伙伴国为俄罗斯(9. 74亿美元,占外贸总额21.4%)、哈萨克斯坦(9.1亿美元,占比20%)、 瑞士(6.96亿美元,占比15.3%)、中国(4.73亿美元,占比10.4%)、 乌兹别克斯坦(3.34亿美元,占比7.3%)等。中国为塔吉克斯坦第四大贸易伙伴。


04

外资吸收


联合国贸发会议发布的2021年《世界投资报告》显示,2020年,塔吉克斯坦吸收外资流量为1.07亿美元;截至2020年底,塔吉克斯坦吸收外资存量为31.29亿美元。

外资主要投向公路修复、能源开发及贵金属矿开采和加工、食品加工业、发展中小企业等领域。目前,塔吉克斯坦吸引外资的重点领域是水电站建设、公路修复及隧道建设、通信网改造、矿产资源开采和加工、农产品加工等。


05

服务贸易


塔吉克斯坦服务贸易尚处于起步阶段。2020年,塔吉克斯坦服务贸易总量为2.72亿美元,其中出口服务贸易1.39亿美元,进口服务贸易1.33亿美元。主要行业包括:金属原料加工、铁路运输、公路运输、 航空运输、酒店服务、邮政服务、手机服务、外事管理服务等。主要服务

贸易伙伴包括:俄罗斯、哈萨克斯坦、土耳其、中国、乌兹别克斯坦、阿联酋、德国、印度等。2020年,中塔服务贸易总额2673.12万美元,其中塔对中国出口191.44万美元,自中国进口2481.68万美元。


中塔经贸


01

贸易数据


据中国海关统计,2020年,中塔贸易额为10.62亿美元,同比减少36.6%。其中,中国出口10.17亿美元,同比减少36.04%;中国进口0.45亿美元,同比减少47.06%


6.png


据中国商务部统计,2020年中国对塔吉克斯坦直接投资流量为-2.64亿美元;截至2020年末,中国对塔吉克斯坦直接投资存量15.68亿美元。


7.png


02

承包工程与劳务合作


据中国商务部统计,2020年中国企业在塔吉克斯坦新签承包工程合同13份,新签合同额5.09亿美元,完成营业额3.69亿美元。累计派出各类劳务人员533人,年末在塔吉克斯坦劳务人员1116人。


8.jpg


03

中塔能源合作


今年来,中塔两国在基础设施、农业及工业等领域不断加强合作,有色金属、建材、电力、轻纺、化工等产业产能合作成效显著。

有色金属:塔吉克斯坦有色金属矿产资源丰富,优势矿种有铀、铅、 锌、锑、汞、金、银、钨、锡等,铀、锑储量居独联体国家第一位,铅锌矿储量居中亚第一,探明金矿储量达4000多吨,占全球总量的8.5%。由于缺乏资金和技术支持,塔矿产资源总体开发利用程度不高,只有27%的矿产资源得到利用。中国在塔吉克斯坦实施矿产资源开发的企业数量和投资额不断增加。西藏华钰矿业股份有限公司、紫金矿业集团股份有限公司、 中国有色矿业集团有限公司、西藏珠峰资源股份有限公司、河南豫矿资源开发集团有限公司、特变电工股份有限公司先后在塔投资开展金、银、铜、铅、锌、锑、锡开采项目。

建材:2011年,华新中亚投资(武汉)有限公司与塔吉克斯坦亚湾水泥有限公司在塔成立华新水泥股份有限公司,投资建设的亚湾和索格特两条年产100万吨水泥熟料新型干法生产线已正式投产。两国在该领域开展的产能合作,不仅解决了塔吉克斯坦水泥短缺问题,还使塔由水泥进口国变为出口国,向乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、阿富汗等邻国出口创汇。

铁路:中塔在铁路建设领域主要以工程承包方式开展合作。中铁十九局以总承包方式,负责承建了杜尚别—库尔干秋别铁路的瓦赫达特—亚湾路段桥隧建设和修复。项目主要工程量包括单线铁路隧道3座,总长3755米;桥梁5座,总长为712米;以及隧道内照明、消防、通信等系统的安装及总长4467 米的桥梁和隧道段道砟及轨道工程。项目于2015515 日正式开工,2016824日顺利完工,20201231日通过塔吉克斯坦国家委员会验收。4. 投


投资相关信息


01

投资吸引力


塔吉克斯坦投资吸引力体现在以下几方面:

1)政治局势相对稳定,经济社会领域各项建设逐步展开,民众富裕程度不断提高,消费市场日渐繁荣,为中方拓展对塔吉克斯坦经济合作空间创造了有利条件。

2)塔吉克斯坦实行对外开放的经济政策,有利于中国公司参与其经济建设。近年来为发展经济,塔吉克斯坦奉行开放的对外经济政策,积极寻求国际社会支持,开展对外经济合作,努力改善投资环境。塔吉克斯坦社会经济发展现状为中资企业进入塔吉克斯坦市场参与其经济建设提供了条件。近年来,中塔两国双边贸易稳步发展,中国工程建设企业已成为当地工程承包市场的重要力量,中国对塔吉克斯坦直接投资规模不断扩大,中塔务实合作成果显著。

3)塔吉克斯坦资源开发前景乐观。塔吉克斯坦矿产资源较丰富, 目前已知的矿产有50多种,目前已探明待开发的矿床600多个。在金属矿产资源中,银、锑、铅、锌、金等是该国优势的矿产资源,银、铅、锌、铀等矿产资源在中亚储量占第一位。中资企业已经成功进行金矿与铅锌矿的开发。

世界经济论坛《2019年全球竞争力报告》显示,塔吉克斯坦在全球最具竞争力的140个国家和地区中,排第102位。根据世界银行《2020年营商环境报告》,塔吉克斯坦在全球190个经济体中营商环境便利度排名第106位。


02

当地货币


塔吉克斯坦货币是索莫尼,为可自由兑换货币。

9.jpg


03

银行与保险公司


塔吉克斯坦国家银行是塔吉克斯坦的中央银行。截至2021331日,塔吉克斯坦银行系统共有69家信贷机构。国家不对任何银行补贴,国家资本对银行业没有控制力,股份化和民营化是发展趋势。目前,塔吉克斯坦没有中资银行,与中国国内银行合作较紧密的银行有储蓄银行、农业投资银行等。

塔吉克斯坦保险行业处于起步阶段,目前有19家保险公司,可开展财产和人身等基本保险业务,保险类型主要包括国家强制保险、 其他强制保险、自愿保险。

外国企业可在当地银行开立账户,所需文件有:营业执照、税务登记证、公司法人和总会计师护照复印件、国家税务机关出具的证明、申请函、银行账户合同等。


04

融资渠道

塔吉克斯坦国家银行公布的数据显示,2021年5月再融资利率为12% (自2021年4月28日起执行),隔夜贷款利率为14%,隔夜存款利率为1 0%,本币存款准备金利率为3%,外汇存款准备金利率为9%。2021年4月塔吉克斯坦中央银行有价证券平均利率为10.31%。2021年1-4月份,本币定期存款平均利率为9.86%,本币贷款平均利率为24.04%,银行间同业拆借利率平均为12.35%。2021年4月,房屋抵押贷款平均利率为22.06%.

本币日常消费贷款平均利率为20.66%。在世界银行《2020年营商环境报告》中“获得信贷容易度”排名中, 塔吉克斯坦在190个国家和地区中排名第11位,取得较大进步。但总体看, 塔吉克斯坦银行系统薄弱,缺少长期投资,融资成本高,银行贷款利率在13%-35%之间,为中亚地区最高水平。塔吉克斯坦居民对银行的信任度较低,对银行吸收存款产生影响。外资企业与当地企业在融资方面享受同等待遇,没有特殊限制。中资企业暂未在塔开展融资业务。塔吉克斯坦银行为外国企业开具保函或转开保函时,外国企业需提交:申请函、公司负责人和总会计师的护照复印件、客户调查表、公司章程、债务证明,以及银行要求的其他文件。


05

证券市场


塔吉克斯坦证券市场处于起步阶段,201510月,塔吉克斯坦宣布成立第一家证券交易所,并于2016年初开始建设。截至20215月,该证券交易市场暂无公司挂牌上市。塔吉克斯坦国家银行每年发行少量国债,发行对象是机构投资人。


06

外汇管理政策


根据塔吉克斯坦《投资法》规定,投资者有权在塔吉克斯坦开立本币及外币账户,完税后有权将塔吉克斯坦本国货币自由兑换成其他货币,同样可认购其他外币用于支付塔吉克斯坦境外业务。外汇汇进汇出自由,投资者有权将合法投资和经营利润所得外币收入汇出,利润汇出到中国需要缴纳8%的税费。20165月,一些商业银行出现财政危机后,塔吉克斯坦开始限制向境外汇款,塔吉克斯坦公民每天向境外汇款上限为2.7万索莫尼(约3000美元)。20184月,塔吉克斯坦国家银行对《对无银行账户个人的汇款程序》进行修改,放松向境外汇款管制。修改后, 塔吉克斯坦公民每天向境外汇款上限为8.75万索莫尼(约1万美元),且 无须提交随附文件。自然人携带3000美元以上现金出入境需要申报。


在塔投资要素成本


01

水电油气价格


塔吉克斯坦的水、电、气使用成本较低,但天然气及电力存在供应不足的情况。


10.png


02

劳动力薪资及供需


塔吉克斯坦适龄劳动人口较多,2021年,塔吉克斯坦985.75万人口中,劳动人口(从业人员及正式登记失业人员)为251.45万, 人口和劳动力资源持续增长为塔吉克斯坦发展提供了强大的原生动力,但存在劳动力职业技能不高的问题。20212月,劳动和就业局正式登记的失业人口数为5.1万人,登记的待就业总人数为7.31万人,登记用工需求总人数为9400人。

由于国内就业岗位不足,出境从事劳务成为重要的就业渠道之一。据塔吉克斯坦劳动、移民与居民就业部消息,2020年对外劳务移民超过53万人,比上年增加近6.27万人,增长13%;其中,男性45.38万人,女性7.7万人;去往俄罗斯的约51.8万人,去往哈萨克斯坦的约9800人。2020年自境外返回劳务移民近42万人,比上年增加4%;其中,女性超过7.5万人。

塔吉克斯坦外籍劳务市场较小,主要需求为水电、采矿、道路基础设施、铝加工、酒店等合作项目引进的外籍工程师、技师、技术工人和其他具有专业技术能力的高水平专家。塔吉克斯坦政府规定,外资企业用工中本地人应不少于90%


03

土地及房屋价格


《塔吉克斯坦土地法》规定所有土地归国家所有,不可买卖。国家根据居民提出的需求和家庭人口情况划拨住宅用地。外国人不允许在塔吉克斯坦购置不动产。外国投资者和外国投资企业依法可以在一定期限内使用(包括租赁)土地,现行法律规定使用期最长为50年。国家根据不同行业和地区征收土地使用税。

目前,杜尚别一套两居室住房价格每月租金300-1500美元;一处办公用小楼每月租金1500-8000美元。杜尚别出售房屋的价格在每平方米350- 1000美元左右。其他城市的租金和房价明显低于首都杜尚别。


04

建筑成本


2021年第一季度,塔吉克斯坦水泥产量为103.18万吨,与去年同期相比增加5.6%;建筑用砖产量为954.87万块,同比增加4%;钢筋混凝土建筑构件产量为10.55万立方米,同比增长4.5%;建筑钢筋产量为211.94吨; 石膏石产量为1.79万吨;水泥板2.19万立方米。


11.png

(此文节选自商务部编撰的《对外投资合作国别(地区)指南·塔吉克斯坦》。

对外投资合作国别(地区)指南·塔吉克斯坦.pdf

发表评论